Как выяснить, где зарыта ваша прибыль | Бизнес-школа Laba (Лаба)
Журнал

Поиск

Как выяснить, где зарыта ваша прибыль

Зачем считать период оборачиваемости в бизнесе.

cover.sand-5fb7c8338a5bc463914109.jpg

Проблема дефицита живых денег в прибыльном бизнесе — явление распространенное. Особенно обидно, когда управленческая отчетность в компании налажена, все делается правильно и вовремя, отчет о прибылях и убытках показывает, что бизнес работает в плюс. Только вот цифра в графе «Чистая прибыль» не совпадает с суммой остатков на счете и в кассе.

Разбираемся, как искать потерявшуюся прибыль.

Почему зарывается прибыль

В любом бизнесе сначала нужно потратить деньги, а потом их заработать. Особенно четко это видно, когда бизнес — производство. Сперва надо купить сырье, оплатить аренду цеха и офиса, коммунальные услуги, начислить работникам зарплату. И только потом получится продать продукцию и заработать на ней. 

А возможно, и деньги удастся получить не сразу после продажи: отгрузили товар в конце месяца, а клиент оплатил его в начале следующего. Или сами договорились с клиентом, что тот платит с отсрочкой.

Аналогично с торговлей — сперва надо купить товар, доставить к себе и где-то хранить, оформить продажу, передать покупателю. А потом — дождаться оплаты, которая может прийти не сразу. 

Свои расходы есть и в сфере услуг. Например, когда мастер принимает в ремонт мобильный телефон и необходимо заменить запчасти, сперва эти запчасти надо купить. А клиент оплачивает заказ по факту его выполнения.

Возможны и отступления от приведенных схем. Но при любом раскладе присутствует одна закономерность — между моментом, когда бизнес потратил деньги, и моментом их возвращения в виде выручки должно пройти некоторое время. В каждом бизнесе этот период свой и зависит от ряда факторов.

Обычно деньги зарываются в запасы (товар, сырье, комплектующие), когда их закуплено слишком много. Или в дебиторскую задолженность — когда бизнесу должны и эти деньги долго не возвращают. 

А чтобы узнать, куда деваются деньги, если бизнес работает в прибыль, надо разбираться.

Как баланс помогает искать зарытую прибыль 

Баланс — это один из базовых инструментов управленческого учета. В этой таблице отражены, в частности, его активы. Именно они нужны для поиска зарытой прибыли.

Активы — это все ресурсы, которые есть у бизнеса. Нас интересуют деньги, запасы товара, сырья, готовой продукции, дебиторская задолженность (все, что бизнесу должны). 

Для собственника баланс — это шпаргалка. Ведь удержать в голове, сколько сырья и товара на складе, кто и сколько бизнесу задолжал, невозможно. Да и не нужно — баланс предназначен в том числе и для этого.

Для начала смотрим, сколько у нас запасов, денег, дебиторки. Оцениваем ситуацию и думаем, что можно сделать.

Анализировать свои активы полезно и перед принятием некоторых решений. Возьмем, к примеру, оптового торговца продуктами. Он поставил пробную партию товара в национальную сеть супермаркетов. Первая партия разошлась хорошо, и сеть готова взять втрое больше, но оплатить поставку с отсрочкой в два месяца. 

Звучит заманчиво, но стоит прикинуть, как эта сделка отразится на финансах бизнеса. Ведь и бюджет закупок придется увеличить. 

Хватит ли у бизнеса денег на остальные расходы и будет ли собственнику что извлечь из прибыли в течение двух месяцев ожидания оплаты? Не придется ли искать деньги на закрытие текущего кассового разрыва? Не съедят ли всю чистую прибыль проценты по кредитам? 

Возможно, стоит обсудить другие условия — предложить ограничиться меньшей партией товара, настаивать на меньшей отсрочке его оплаты или договариваться об отсрочке с поставщиком.

Приведем реальный пример из строительного бизнеса. Прибыль компании зарывалась в дебиторке. В строительстве оплата с отсрочкой распространена, особенно по госзаказам, но некоторые клиенты уж слишком злоупотребляли этой возможностью. Затягивали с оплатой, периодически делая частичные платежи по отдельным счетам, — а компания работала без прибыли. 

Собственник поручил менеджерам регулярно напоминать клиентам, которых они ведут, о долгах. А проценты по закрытым проектам стал им выплачивать после того, как выручка по очередному контракту заходила в компанию живыми деньгами. Сумма на счетах после этого выросла.

Оценить ситуацию с зарытой прибылью поможет показатель, который называется периодом оборачиваемости.

Период оборачиваемости

Оборотный капитал — это сумма, задействованная в бизнес-цикле, за который затраты бизнеса конвертируются в его прибыль. Оборотный капитал имеет три составляющих: запасы, дебиторская задолженность и кредиторская задолженность. 

Кредиторская задолженность — это все, что бизнес должен. И это не только долги по кредитам — их может и не быть. Получили предоплату от клиента — пока не отгрузили товар или не подписали акт оказания услуги, это ваша кредиторка. Получили товар у поставщика с отсрочкой платежа — сумма, которую вы должны заплатить, идет в кредиторку.

Время, пока оборотный капитал крутится в бизнес-цикле, называется периодом оборачиваемости. У каждой составляющей этот период свой, и полезно знать его для всех трех.

Для запасов период оборачиваемости — это среднее количество дней, в течение которого они находятся на складе. Знание этого показателя помогает планировать закупки: становится понятным, за сколько дней все будет распродано, если запасы не пополнять. 

Для дебиторки — это среднее число дней ожидания расчета от клиентов.

Для кредиторки — среднее количество дней использования средств, которые мы должны. 

Рассчитывать эти показатели можно для любого периода — недели, месяца, квартала, года. Это зависит от специфики конкретного бизнеса.

Для расчета используем себестоимость товара/услуги, средние кредиторку, дебиторку, стоимость запасов для интересующего периода и выручку за этот промежуток времени. 

Выручкой, как и при расчете прибыли, признаем только стоимость выполненных за месяц, квартал или год обязательств: отгрузили товар, подписали акт оказания услуг и тому подобное.

Средние показатели считаем по формуле среднего арифметического.

Выручку за месяц берем из отчета о прибылях и убытках. А за квартал или год рассчитываем, суммируя показатели месяцев, которые входят в период.

Как прибыль зарывалась в запасы General Motors

От проблемы зарытой прибыли не застрахованы и всемирно известные бренды. У американской автомобильной корпорации General Motors она возникла на рубеже 1910—1920 годов на фоне кризиса перепроизводства в экономике США. 

Дефицит живых денег возникал и прежде, но с началом кризиса он поставил компанию на грань закрытия. Об этом вспоминает на тот момент генеральный директор корпорации Альфред Слоун в своих мемуарах «Мои годы в General Motors» (Alfred Sloan, "My Years with General Motors"). 

К началу 1920 годов в GM покупали сырье без оглядки на объем продаж и его остатки на складе. А на складе был достаточный запас, да и не были распроданы ранее произведенные автомобили. Но корпорация далее затоваривалась и замораживала в запасах деньги, которые в это время были нужнее для других целей.

Проблему получилось уладить: штаб-квартира запретила всем подразделениям новые закупки. Решение о каждой принималось, когда было точно известно, сколько машин надо произвести, сколько для этого нужно сырья и сколько его уже есть на складе.

Весь бизнес-контент в удобном формате. Интервью, кейсы, лайфхаки корп. мира — в нашем телеграм-канале. Присоединяйтесь!

Впрочем, в 1924 году проблема обернулась уже новым боком. Деньги компании зарывались в запасы готовой продукции. Из-за чересчур оптимистичного плана продаж корпорация произвела слишком много машин, а спрос на них как раз упал. Готовые машины стали скапливаться нераспроданными на площадках у дилеров. Так продолжалось с января по март 1924 года, пока Слоун лично не объехал дилеров и не убедился, насколько все плохо.

Так случилось, потому что отчеты дилеров о продажах поступали с опозданием на несколько недель. Слоун заставил их отчитываться каждые 10 дней. Это позволило планировать продажи ближе к реальности. Ну а система корректировки объемов закупки согласно потребностям производства в GM в это время была уже отлажена.

Снижались продажи — снижались и объемы производства, а вслед за ними и закупки сырья. А разработанная в начале 1920 годов в GM система управления финансами помогла корпорации пережить великую депрессию. Продажи и объемы производства упали, но бизнес не генерировал убытки, как многие в тот кризисный период.

В своих мемуарах Слоун приводит две цифры. В 1921 году, когда корпорация только начинала разбираться с запасами, коэффициент их оборачиваемости составлял 4. А в 1924 году, когда GM закрыла этот вопрос полностью, — 10,5. 

Коэффициент оборачиваемости запасов показывает, сколько раз в среднем за период продаются запасы бизнеса. Чем он выше, тем более эффективным считается производство и тем меньше оборотного капитала нужно для его организации.

Есть аналогичный показатель и для дебиторки.

Чем он выше, тем лучше дела с платежной дисциплиной у ваших клиентов.

Чтобы вычислить коэффициент оборачиваемости для кредиторки, себестоимость проданного товара и оказанных услуг делим на среднюю кредиторку за период.

Чем больше цифра получится при расчете, тем быстрее обязательства перед кредиторами выполняете вы.

Подписывайтесь на нашу рассылку

Спасибо за подписку!
Курс по теме:
"Управление финансами"
Финансы
ведет Антон Шулык
29 июля 8 сентября
Антон Шулык