Финансовый директор

• - обязанности и роль CFO в стратегическом управлении компанией
• - организационная структура финансового департамента
• - требования к финансовой политике предприятия
• - связь бухгалтерского, финансового и управленческого учетов
• - взгляд CFO на финансовую отчетность компании

Практика: проанализировать организационную структуру финансового департамента и финансовую политику предприятия

• - основная финансовая отчетность по МСФО
• - контроль составления финансовой отчетности
• - особенности анализа консолидированной финансовой отчетности
• - “внутригрупповые” транзакции, трансферы
• - цели анализа отчетов компании
• - построение системы постоянного финансового анализа компании

• - бенчмаркинг, анализ основных показателей компании
• - оценка финансового состояния компании
• - оценка эффективности бизнеса
• - оценка долговой нагрузки
• - оценка денежного потока
• - интерпретация результатов финансового анализа
• - представление результатов анализа CEO и инвесторам

Практика: провести финансовый анализ компании

• - советы по составлению презентаций для СЕО и совета директоров
• - рекомендации по работе в Excel для CFO, оформление отчетов
• - визуализация результатов анализа в PowerРoint, подготовка выводов и рекомендаций на основании анализа
• - сессия вопросов и ответов

• - анализ бизнес-модели (Business Model Canvas) и операционной модели (Canvas POLISM) предприятия
• - связь стратегических целей с планированием операционной деятельности на следующий операционный год
• - анализ релевантных макроэкономических показателей и рыночных данных

Практика: сделать анализ бизнес-модели и операционной модели; анализ макроэкономических показателей; анализ рынка и цен конкурентов

• - анализ организационной структуры предприятия
• - моделирование и планирование организационной структуры на следующие операционные годы
• - оценка потребностей персонала

Практика: проанализировать организационную структуру предприятия

• - оценка операционной эффективности
• - оценка затрат: себестоимость продукции и услуг (COGS, CoS), операционн
• - операционные затраты (OpEx)
• - учет затрат в привязке к процессам (ABC)
• - направления сокращения расходов

Практика: составить структуру себестоимости продукции или услуг компании

• - подготовка мастер-бюджета и применение в компании
• - сессия вопросов и ответов

• - оценка ликвидности и контроль развития компании
• - управление ликвидностью компании
• - оценка и анализ рабочего капитала (Working Capital)
• - оценка и планирование потребности в Рабочем Капитале (Working Capital Requirements)
• - элементы Рабочего Капитала

Практика: составить прогноз дебиторской задолженности, остатков по складам, кредиторской задолженности

• - создание ценности за счет рационального использования активов компании
• - определение стратегических экономических активов компании
• - расчет амортизации
• - составление плана капитальных инвестиций

Практика: провести анализ планируемых инвестиций компании и сделать расчет амортизации прямолинейным методом

• - формирование инвестиционной политики компании
• - методы оценки инвестиционных проектов компании: IRR, WACC, Payback, DPBP
• - оценка с помощью DCF и мультипликаторов
• - расчет возврата инвестиций (ROI)
• - расчет возврата инвестиционный капитал (ROIC)
• - оценка предприятия для целей сотрудничества и инвестиций
• - оценка связанных лиц

• - модель ценообразования финансовых активов (CAPM)
• - расчет и бенчмаркинг Beta-коэффициента
• - методы оценки ставки дисконтирования
• - ошибки при выборе ставки дисконтирования
• - risk-free ставка

Практика: провести анализ долгосрочного кредита / портфеля кредитов компании

• - оценка эффективности бизнеса
• - оценка акционерной ценности оценка EVA, MVA

• - покупка, продажа акций
• - управление процессом M&A
• - применение due diligence подхода
• - процесс Buy side: на стороне покупателя компании
• - процесс Sell side: на стороне продавца компании

• - оценка сценариев развития и уровни ожидания
• - обоснование управленческих решений на основе результатов анализа мастер-бюджета
• - сессия вопросов и ответов

• - оценка финансового состояния компании
• - предбанкротное состояние
• - оценка кредитоспособности
• - оценка возможности реструктуризации
• - оценка баланса
• - оценка залогов
• - оценка бизнес-возможностей

Практика: определить риски финансовой безопасности компании и предложить варианты их устранения

• - анализ рисков бизнес-модели
• - анализа рисков операционной модели
• - анализ рисков связанных сторон
• - анализ инвестиционных рисков
• - анализ макро-рисков
• - почему инвесторы боятся инвестировать и вести дело с некомпетентными предпринимателями

• - разбор кейса по предотвращению кризисных явлений и методам вывода компании из кризиса
• - сессия вопросов и ответов