О курсе
новые даты скоро
18 онлайн-занятий
язык курса: украинский
Возьмите под контроль финансовую деятельность вашей компании и научитесь находить управленческие решения на основе данных финотчетности. Практическими инструментами для планирования бюджетов, контроля финотдела и привлечения инвестиций поделится Александр Кроть, Deputy CFO в UNIT.City.
Мы рекомендуем курс, если вы:
-
Владелец бизнеса или фаундер
узнаете, как строить систему управления финансами на основе ключевых показателей финотчетности, анализировать финансовую модель и определять инвестиционный потенциал своего бизнеса. Научитесь планировать финансовую деятельность стартапа и предотвращать возможные риски.
-
Топ-менеджер, СЕО или руководитель
научитесь качественно управлять системой финансов, анализировать финансовую модель компании и принимать эффективные управленческие решения на основе этих данных. Узнаете, на какие компетенции обращать внимание при найме финансового директора.
-
Финансовый менеджер или бухгалтер
узнаете, как эффективно управлять доходами и расходами и как операционная деятельность влияет на финансовое состояние компании. Повысите эффективность коммуникации с инвесторами и кредиторами, а также перейдете на новый уровень работы с финансовой отчетностью, систематизировав работу с классическими и усложненными инструментами.
Темы, которые мы разберем:
-
Финансы в компании Научитесь упорядочивать финансовый хаос в компании с четким определением границ компетенций финдиректора и главного бухгалтера. Узнайте, как контролировать эффективность работы финотдела, какие отчеты вводить в зависимости от целей бизнеса и какой должна быть финансовая система на разных этапах его развития.
-
Инструменты финансового управления Освойте 15+ инструментов для составления различных типов финансовой отчетности, которые помогут принимать эффективные бизнес-решения на основе комплексного анализа.
-
Управление рисками Будьте на шаг впереди в своем финансовом управлении с набором практических инструментов для кризисного реагирования. Научитесь просчитывать потенциальные риски, минимизировать их, а также предотвращать неопределенность бизнеса.
Преподаватель
Александр
Кроть
- Deputy CFO в UNIT.City
- имеет 12+ лет опыта в финансовом менеджменте и моделировании в различных сферах (в том числе во время работы аудитором): производство, FMCG, IT, e-commerce, real estate, энергетическая сфера
- ведет операционное управление финансами в UNIT.City (в том числе бюджетирование, работа с международными кредиторами, консультирование в инвестиционных соглашениях, работа с аудиторами)
- создавал функции бюджетирования, финансового контроллинга и репортинга с нуля в UNIT.City, UDP Renewables
- разрабатывал финансовые модели и участвовал в процессе привлечение долгового финансирования на сумму €60 млн
- имеет опыт в построении финансовой отчетности по международным стандартам (работал с KPMG)
- сертифицированный бухгалтер от ACCA (Великобритания)
- магистр бизнес-администрирования (Диплом MBA)
ПРОГРАММА
Как работает финансовая функция в компании
- Структура финансового отдела
- Где брать финансовую информацию (подсказка — в бухгалтерии)
- FP&A: финансовое планирование и анализ
- Бюджетирование, контроллинг, анализ данных
- Роль финдиректора и главного бухгалтера
Бухгалтерский учет. Basis
- Ключевые финотчеты: Баланс, Отчет о финансовых результатах и Отчет о движении денежных средств
- Значение двойной записи в учете
- Зачем нужны бухгалтерские счета
- Управленческий учет: из чего состоит и как вести
Практика: учимся вести учет хозяйственных операций. Разбираемся в двойной записи, осуществляем бухгалтерские проводки и разносим основные операции по счетам
Что нужно знать о финансовой отчетности
- Баланс: активы, обязательства, собственный капитал
- Отчеты о финансовых результатах & о движении денежных средств
- Взаимосвязь между тремя основными отчетами
- Отчетность по национальным и международным стандартам
- Источники информации по финансам компаний: реестр SMIDA, ЕГРПОУ, EDGAR, Yahoo finance
Практика: рассматриваем реальные примеры отчетности и формируем собственную
Построение денежных отчетов. Практика
- Построение Баланса (BS)
- Построение Отчета о финансовых результатах (P&L)
Практика: учимся составлять отчетность, проверять ее корректность и применять принципы «двойной записи»
Построение денежных отчетов. Практика
- Построение Отчета о движении денежных средств (CF): непрямой и прямой методы
- Определение взаимосвязи между формами отчетности
Практика: составляем CF-отчет. Проверяем его корректность, используем ранее созданные бухгалтерские проводки и разрабатываем фреймворк для построения CF непрямым методом
Денежный анализ. Часть 1
- Расчет показателей ликвидности (Quick Ratio и Current Ratio)
- Показатели операционной эффективности: DSO, DPO, DIO, Inventory Turnover, Assets Turnover
- Долговые показатели: Debt-to-Equity Ratio, Debt-to-Assets Ratio
- Как проверить эффективность бизнеса с помощью финпоказателей
Практика: анализируем сложную отчетность публичной компании (США)
Денежный анализ. Часть 2
- Показатели прибыльности бизнеса: EBITDA, GPM, Operating Profit Margin, Net Profit Margin
- Как вычислять показатели рентабельности (ROA, ROE, ROI)
- Расчет показателей денежного потока: Operating CF Ratio, FCF Ratio, DSCR
- Показатели рыночной стоимости (P/E Ratio, P/S Ratio, P/B Ratio) — как их сравнивать с другими компаниями
- Показатели роста финансов: CAGR и YoY Analysis
- Как проверить эффективность бизнеса с помощью финпоказателей
Практика: анализируем сложную отчетность публичной компании (США)
Unit-экономика: оцениваем прибыльность продукта
- Общая теория unit-экономики
- Анализ продукта как юнита
- Метрики расчета продукта: COGS, VC, FC, Contribution, BEP
- Как рассчитывать unit-экономику продукта
Практика: оцениваем прибыльность продукта по шаблону анализа и метрикам занятия
Unit-экономика: оцениваем доход от клиента
- Анализ клиента как юнита
- Метрики расчета клиента: Churn Rate, COCA (CAC), GP, LTV, BEP
- Когортный анализ: зачем нужен и как проводить
- Как рассчитывать unit-экономику клиента
Практика: оцениваем прибыльность одного клиента для компании на нескольких примерах (e-commerce, SaaS, Hardware, Service)
Бюджет. Basis
- Основы бюджетирования — виды бюджетов
- Бюджет план-факт: как собрать «факт» и проанализировать отклонения
- Как исполнение бюджета влияет на KPIs сотрудников (факторы влияния Operating & Planning variances)
- Платежный календарь для планирования краткосрочной ликвидности
Практика: выполняем простые примеры построения бюджета в процессе изучения теории
Бюджет. Практика
- Подготовка бюджета: формирование «факта», план-факт анализ
- Составление платежного календаря
- Практика: формируем бюджет на год с согласованием расходов в соответствии с доходами и планами инвестирования. Составляем план-факт бюджета с помощью «мэппинга». Определяем показатели Operating & Planning variances
Домашнее задание: скорректировать составленный на занятии бюджет в соответствии с Survival Scenario. Определить влияние этого сценария на операционную деятельность компании.
Долговое финансирование
- Теория кредитования
- Какой уровень долговой нагрузки — оптимальный?
- Влияние кредитования на доходность для инвестора
- Показатели, которые банки учитывают в принятии решений по кредитованию
- Финансовые ковенанты
- Прочие долговые финансовые инструменты (Облигации, Convertible loans)
Практика: определяем кредитоспособность компании, график погашения кредита и целевой уровень обеспечения по кредиту
Значение финансовой модели в инвестировании
- Значение финансовой модели в развитии компании
- Финансовая модель компании vs финансовая модель проекта: отличия
- Оценка проектов с помощью финансового моделирования (DCF)
- Основные инвестиционные показатели: IRR, NPV, DPP, WACC
- Другие подходы к оценке проектов и компаний (market capitalization, valuation multiples, EV, EBITDA, Gordon Growth Model)
- Как сформировать портфель проектов
Практика: в процессе занятия решаем кейсы моделирования
Практика построения финансовой модели проекта
- Составляем финансовую модель, рассчитав инвестиционные показатели проекта. Выбираем проект для формирования портфеля.
Практика построения финансовой модели компании
- Разбираемся в способах определения потенциальной стоимости компании. Составляем финансовую модель и рассчитываем инвестиционные показатели заданной компании.
Рабочий капитал, дивиденды, ликвидность
- Что означает понятие рабочего капитала (working capital)
- Управление рабочим капиталом
- Определение понятия дивидендов
- Как владельцу получать результат от своего бизнеса (дивиденды / рост капитализации)
- Влияние рабочего капитала и дивидендов на ликвидность компании
Практика: рассчитываем рабочий капитал компании и определяем оптимальный уровень выплаты дивидендов с учетом ликвидности
Риск-менеджмент и принятие решений
- Что такое риск и какие его виды существуют
- Группа стандартов ISO 31000
- Способы минимизации рисков
- Инструменты управления рисками — матрица рисков
- Принятие управленческих решений на основе склонности к риску: подходы MaxiMin, MaxiMax, MiniMax regret, Expected values
Практика: строим матрицу рисков компании и находим решения с помощью подходов из занятия
Управление деньгами в стартапах. Q&A-сессия
- В чем отличие управления финансами в стартапах
- Основные финансовые показатели, на которые обращают внимание VC-инвесторы
- Q&A-сессия: разбор финального тестирования и ответы на вопросы студентов
Регистрация
Оставьте заявку, чтобы узнать все преимущества обучения от ведущего специалиста отрасли